امیر آقابابایی

کارشناس نرم افزار

تحلیل گر بنیادی بورس

تحلیل گر تکنیکال فارکس و ارزهای دیجیتال

بیزنس کوچینگ

امیر آقابابایی

کارشناس نرم افزار

تحلیل گر بنیادی بورس

تحلیل گر تکنیکال فارکس و ارزهای دیجیتال

بیزنس کوچینگ

نوشته های بلاگ

جمع بندی نهایی فلسفه سرمایه‌گذاری وارن بافت

جمع بندی نهایی فلسفه سرمایه‌گذاری وارن بافت

جمع بندی نهایی فلسفه سرمایه‌گذاری وارن بافت

 

سه راهنمای فلسفه سرمایه‌گذاری وارن بافت

وارن بافت فلسفه سرمایه‌گذاری خاصی را شکل داد که از سه راهنمای خود یعنی گراهام ، فیشر و مانگر ، الهام گرفته بود.

1 – گراهام به بافت آموخت که سرمایه‌گذاری را با سفته‌بازی اشتباه نگیرد!

کار در بازار سهام بر اساس حدس و گمان نیست ، بلکه روش‌هایی علمی برای ارزیابی سهام و سرمایه‌گذاری در این بازار وجود دارد . گراهام نظریه حاشیه ایمنی را مطرح کرد و از دو روش برای تعیین آن استفاده می‌کرد: خرید سهام در زمان افت اقتصادی یا انتخاب سهام‌هایی ارزان‌قیمت‌تر از ارزش ذاتی‌شان.

2 – اما فیشر به بافت گفت که اگر آینده یک شرکت مثبت به نظر می‌رسد، پولی زیادی روی آن سرمایه‌گذاری کند.

نکته اصلی در نظریه فیشر این است که آیا یک شرکت موفق در آینده نیز به پیشرفت خود ادامه خواهد داد یا خیر. برای یافتن پاسخ این سؤال، فیشر دو روش را مطرح کرد: خرید سهام شرکتی با پیشینه کاری خوب، و خرید یک شرکت با مدیریت خوب. در ادامه، این مانگر بود که فهمید چطور از نظریه فیشر استفاده کند.

3 – مانگر می‌گفت خرید یک شرکت عالی با قیمتی منطقی (به روش فیشر) خیلی بهتر از خرید یک شرکت معمولی به قیمتی ارزان (به روش گراهام) است.

تحت تأثیر دیدگاه مانگر، بافت از نظریه گراهام فراتر رفت و همچنین آموخت که چطور از نظریه فیشر استفاده بهتری ببرد. بافت با توجه به اصول مشخصی، شرکت‌های خوب را شناسایی کرده و از بین‌ آن‌ها، شرکت‌هایی که آینده‌ای روشن دارند را با قیمتی مناسب خریداری می‌کند.

 

سه نظریه‌ سرمایه‌گذاری بافت

نظریه‌های سرمایه‌گذاری بافت را در سه بخش کلی اصول انتخاب سهام ، روش‌های مدیریت سبد سهام ، و روش‌های پرهیز از تله‌های روان‌شناختی در سرمایه‌گذاری بررسی کردیم.

اولین نظریه سرمایه‌گذاری بافت به روش او برای انتخاب سهام سودآور مربوط می‌شود .

برای انتخاب سهام خوب باید از اصول تجاری، مدیریتی، مالی و ارزشی بافت در انتخاب سهام استفاده کنید و شرکت‌های خوب را بر اساس پیشینه عملکرد و آینده‌دار بودن آن‌ها تشخیص دهید. علاوه بر این، شرکت‌های خوب، باید مدیریتی معقول، شفاف و مقاوم در برابر الزامات سازمانی داشته باشند. همچنین، وضعیت مالی یک شرکت را بر اساس بازده حقوق صاحبان سهام، جریان نقدی، حاشیه سود، و اصل یک دلار ارزیابی کنید. در نهایت، باید بعد از تعیین ارزش ذاتی شرکت‌ها، به دنبال سهامی باشید که قیمت پایین‌تری در بازار سهام دارند.

دومین نظریه سرمایه‌گذاری بافت در مورد روش‌های مدیریت سبد سهام است .

بیشتر مدیران صندوق‌های سرمایه‌گذاری از روش مدیریت فعال یا روش سرمایه‌گذاری شاخصی برای مدیریت سبدهای سهام استفاده می‌کنند. بافت معتقد است به کمک صندوق‌های سرمایه‌گذاری شاخصی، افراد عادی می‌توانند از بیشتر سرمایه‌گذاران حرفه‌ای عملکرد بهتری داشته باشند.

بافت یک روش دیگر مدیریت سبد سهام به نام سرمایه‌گذاری متمرکز را مطرح می‌کند .

در این روش، باید سهام چند شرکت باکیفیت را انتخاب کرده و پول زیادی را بر روی همان چند شرکت سرمایه‌گذاری کنید. او دو راه برای استفاده درست از این روش پیشنهاد می‌کند: یا از مدل بهینه‌سازی کِلی برای محاسبه بهترین نرخ سرمایه‌گذاری استفاده کنید و یا برای پیدا کردن یک گزینه خرید با بهترین شانس برد، منتظر بمانید.

سومین نظریه سرمایه‌گذاری بافت درباره تله‌های روان‌شناختی در بازار سهام و روش‌های پرهیز از آن‌هاست .

 

پنج طرز فکر نادرست در بازار سهام و راههای غلبه بر آن

در این باره با 5 نوع طرز فکر نادرست در بازار سهام آشنا شدید :

تعصب افراطی ، بیزاری از ضرر ، حسابداری ذهنی ، بیزاری از نزدیکی ضرر ، و اثر موش قطب شمال .

برای غلبه بر این تله‌‌ها، بافت توصیه می‌‌کند که از تصمیم‌های احساسی دوری کنید و تا یافتن فرصتی مناسب صبور باشید.

برچسب ها:
درج دیدگاه

شانزده − 4 =